Analisis Perbandingan Model Grover, Altman, dan Springate dalam Memprediksi Financial Distress pada Perusahaan Sektor Real Estate dan Properti yang Terdaftar di BEI Periode 2023–2024

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan antara model Grover, Altman, dan Springate dalam memprediksi kondisi financial distress, serta untuk mengidentifikasi model prediksi mana yang paling tepat digunakan pada Sektor Real Estate dan Property di Indonesia. Perbandingan ketiga model dilakukan dengan menganalisis tingkat akurasi masing-masing, menggunakan data laba bersih aktual perusahaan. Data yang digunakan berasal dari laporan keuangan tahunan yang dipublikasikan di situs resmi Bursa Efek Indonesia. Populasi penelitian mencakup perusahaan sektor Real Estate dan Property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2023–2024. Sampel dipilih menggunakan teknik purposive sampling, dengan total sebanyak 30 perusahaan. Penelitian ini menggunakan uji t untuk melihat signifikansi perbedaan, serta uji F dan koefisien determinasi (R²) untuk menilai kelayakan model. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketiga model prediksi pada dasarnya dapat digunakan untuk memprediksi financial distress, kecuali model Springate yang memiliki nilai signifikansi uji t dan uji F di atas batas probabilitas yang ditentukan. Oleh karena itu, model Springate dianggap tidak layak digunakan dalam konteks ini. Dari ketiga model yang dianalisis, model Grover terbukti sebagai yang paling akurat.